Que choisir entre un Per ou une assurance vie en 2021 ?

Aujourd’hui 44% des Français estiment que l’assurance vie est la meilleure solution pour préparer leur retraite (Etude Ispsos et Cercle des épargnants, mars 2019). Il est vrai qu’elle présente de nombreux avantages. Mais, depuis octobre 2019, la loi Pacte a créé le Plan d’Epargne Retraite (PER). Plus souple que ses prédécesseurs, le nouveau PER Individuel a pour objectif de séduire les Français qui souhaitent préparer leur retraite. Comment ? En prévoyant notamment des avantages fiscaux lors des versements, et la possibilité de sortir en capital à la retraite. Le premier point important à retenir est qu'il ne faut pas forcément opposer les deux. Ces deux produits peuvent être hautement complémentaires. Cependant il s'agit vraiment d'adapter une réponse en fonction de votre situation personnelle. Et Lexem est là pour ça ! Nous allons aborder en detail le sujet pour comprendre les similitudes et différences qui existent.

‍

Sommaire:

• Les points communs entre le PER et l'assurance vie
• Les différences entre le PER et l'assurance vie
• Durée
• Prix
• Versements, rachat, transfert
• La sortie
• La rentabilité
• La fiscalité
• Quel est le meilleur choix en fonction de votre objectif ?
• Notre conclusion

‍

Les points communs

Le PER Individuel est un contrat d’épargne retraite, conçu pour vous permettre de vous assurer un complément de revenu une fois arrivée votre retraite. L’assurance vie est une sorte de couteau suisse de l’épargne : vous y placez librement votre capital, et le récupérez quand vous le souhaitez. Elle peut vous servir à financer un projet en particulier, ou simplement à préparer votre retraite ou votre succession. Concrètement, PER assurance et assurance vie sont 2 contrats d’assurance qui présentent alors quelques points communs.

‍

Les modalités de souscription sont flexibles : les 2 enveloppes peuvent être ouvertes par une personne physique, sans condition d’âge, ni de revenu. Mais également, lePER tout comme assurance vie peuvent être souscrits par un salarié, un travailleur non salarié, une personne retraitée et même un parent pour son enfant mineur.

Les versements sont libres: Autant dans leur montant que dans leur récurrence. Vous pouvez prévoir d’épargner avec un rythme régulier, ou effectuer des versements ponctuels. De la même manière, si vous bénéficiez d’une rentrée d’argent exceptionnelle (donation, prime, …), vous pouvez tout à fait la verser en tout ou partie sur votre PER comme sur votre assurance vie, sans restriction de montant.

Les modalités de sortie sont semblables. Dans le cadre d’un PER assurance, comme d’une assurance vie, vous choisissez de récupérer votre épargne sous forme de capital (en une fois, ou de manière fractionnée), de rente, ou d’une répartition entre rente et capital.

Vous désignez librement vos bénéficiaires. Dans les 2 contrats, vous désignez librement votre ou vos bénéficiaires. C’est à eux que reviendront votre épargne en cas de décès.

‍

‍

Les différences

Concrètement, ce qui distingue le PER de l’assurance-vie :

• Le déblocage des fonds en anticipé peut se faire pour l'achat de votre résidence principale avec le PER, ce qui n'est pas le cas avec l'assurance-vie
  ‍
• L'économie d'impôt peut se faire avec le PER à l'entrée ou à la sortie contrairement à l'assurance-vie qui ne propose pas de déduction à l'entrée et propose seulement une exonération sur les plus-values à la sortie.

Sur une assurance vie, votre épargne est disponible à tout moment. Vous n’avez pas de contrainte de durée de détention du contrat ni d’ancienneté. Sur le PER, votre épargne est disponible au moment de votre retraite. Bien sûr, des cas de déblocage anticipé de votre épargne existent (en cas d’accidents de la vie ou en cas d’achat de votre résidence principale). Mais la philosophie du PER est bien de réserver cette épargne pour votre retraite. C’est là que réside la différence la plus structurelle entre assurance vie et PER.

‍

Durée:

Quelles sont les durées de placement des deux produits ?

• Sur l'assurance-vie tout ou partie de l'argent versé est récupérable à tout moment par un rachat. Il est possible de fermer votre assurance-vie quelques mois après l'avoir ouverte. L'avantage fiscal intervenant au bout de 8 ans il est conseillé de s'engager sur cette durée au minimum.
  ‍
• Le PER a pour vocation de préparer votre retraite. C’est-à-dire que les sommes versées sont normalement bloquées jusqu'à l'âge de votre retraite, moment à partir duquel vous pouvez récupérer l'argent placé et les intérêts sous forme de rente ou de capital. Néanmoins des conditions de sortie anticipées existent.

‍

=> Simulez vos économies d'impôts grâce a notre simulateur de Plan Epargne Retraite

‍

Prix:

Chez les banques et compagnies d'assurances peu scrupuleuses, de nombreux frais s'appliquent sur ces 2 contrats, (ce qui n'est pas le cas chez Lexem.io => Nous proposons des réductions de frais jusqu'à 50 % par rapport aux banques et standards du marché)

• Frais d’arbitrage : frais prélevés par un assureur ou un gérant lorsque vous lui demandez de vendre certains titres de votre portefeuille pour en acheter d’autres.
  ‍
• Frais de dossier : aussi appelés frais de souscription ou frais d’entrée
  ‍
• Frais de l’enveloppe : les frais que vous payez pour avoir le droit de placer votre argent dans une enveloppe d’investissement. Ces frais sont prélevés par un assureur, dans le cas où votre enveloppe d’investissement est une assurance-vie.
  ‍
• Frais de gestion : ce sont les frais correspondant à la rémunération de la société de gestion qui gère votre portefeuille et optimise vos placements à votre place.
  ‍
• Frais de sortie : ce sont les frais que vous payez lorsque vous fermez un compte ou un contrat avant sa date d'échéance
  ‍
• Frais des supports : quand vous placez votre argent dans une assurance-vie, l'argent est investi dans des supports d’investissements, c’est-à-dire des produits financiers plus ou moins rémunérateurs et plus ou moins risqués. Ces produits prélèvent eux aussi des frais.
  ‍
• Frais de versements : correspondent au pourcentage qu’une banque ou un gérant prélève à chaque fois que vous versez de l’argent sur votre placement.

Si les appellations sont similaires, les forfaits ou taux appliqués ne le sont pas, et ils sont spécifiques à chaque contrat (qu’il s’agisse d’un PER ou d’une assurance-vie).

Ainsi, le nombre et le montant des frais dépend de chaque contrat et de l’organisme choisi, ces derniers étant libres de leurs tarifs.

‍

Versements, rachat, transfert:

1) Les cotisations mensuelles

Concernant la constitution de l’épargne en elle-même, le PER offre une vraie flexibilité : il n’y a pas de versements minimum ou maximum à effectuer. Chez Lexem on vous recommande vivement de mettre en place des virements mensuels, afin d’automatiser et simplifier la gestion des dépôts.

Pour une assurance-vie, cela dépend des conditions posées par votre contrat et de vos choix à la souscription de ce dernier. Vous pouvez choisir d’effectuer un versement à l’ouverture, des versements libres ou encore des versements réguliers et prévus en amont.
‍

2) Le déblocage

Pour débloquer les fonds sur votre PER avant la retraite les conditions sont les suivantes :

• achat de votre résidence principale ;
• accident de la vie ;
• fin de droits aux allocations de chômage ;
• surendettement, liquidation judiciaire de votre entreprise ;
• invalidité ou décès de votre conjoint.

Avec une assurance-vie le déblocage est libre. Par contre la date du retrait est importante car celapeut impacter directement la fiscalité des intérêts générés par le placement : afin de bénéficier de l’abattement fiscal, il y a un temps d'attente qui est de l'ordre de 8 ans minimum avant de débloquer l'argent.
‍

3) Le transfert

C'est l'avantage majeur du PER. Une assurance-vie n'est pas transférable d'un organisme à un autre, si vous souhaitez changer il faut fermer le contrat et en ouvrir un autre.

Avec le PER c'est drastiquement différent: vous pouvez demander à tout moment de transférer votre PER chez un autre gestionnaire si les rendements sont peu intéressants ou les frais trop élevés.

Attention, en transférant votre PER chez Lexem, vous pouvez être soumis à des frais de transfert facturés par votre gestionnaire actuel (ces frais sont négociables à la souscription et ne sont plus applicables si votre PER est âgé d’au moins 5 ans).

‍

=> Simulez vos économies d'impôts grâce a notre simulateur de Plan Epargne Retraite

‍

La sortie

Qu’il s’agisse d’une sortie en rente ou en capital, la fiscalité à la sortie de l’assurance vie est allégée comparée à celle du PER. C’est normal, vous n’avez pas fait d’économie d’impôts en versant sur votre assurance vie. Pour un PER, la sortie du contrat est effective au moment de la retraite (ou lors de sortie anticipée). La plupart des épargnants choisissent de bénéficier d’une rente viagère. Cela signifie qu’ils recevront une somme tous les mois, et ce pendant toute leur vie à partir de leur départ en retraite. Elle s’ajoutera au montant perçu au titre de leur pension de retraite.

Depuis la promulgation de la loi PACTE en décembre 2019, vous pouvez sortir 100 % de votre épargne en capital au moment du passage en retraite.Comme précisé au dessus, il est possible de sortir à tout moment d’une assurance-vie. Ainsi, vous pouvez, selon vos besoin de trésorerie et votre stratégie d’épargne :

‍

• effectuer un ou plusieurs rachats au cours de la vie du contrat : faisable jusqu’à ce que vous n’ayez plus de capital sur votre assurance-vie. Le contrat s’éteindra de fait.
  ‍
• choisir de recevoir une rente. Pour ce faire, votre gestionnaire convertira le montant épargné en rente. Attention, une fois ce choix validé, vous ne pourrez plus faire de rachats.

‍

La rentabilité

Ces deux types de contrats présentent des particularités en terme de fiscalité.

Basées sur les mêmes supports financiers, l'objectif est de produire des intérêts ou de faire une plus-value. C’est vous qui choisissez le niveau de risque que vous souhaitez prendre (faible sur un fonds euros qui est le support le plus sécurisé, modéré sur des fonds en euros diversifiés et plus importants en unités de compte).

La performance du rendement dépend donc de vos choix et bien entendu de la qualité des supports qu'on vous propose dans votre contrat.

‍

Concrètement, en 2020, le gain financier est-il plus intéressant avec une assurance-vie ou avec un PER ? Depuis 2017, la moyenne du rendement des fonds en euros des PER est globalement similaire à celle de l’assurance-vie.

‍

Remarque : Nous ne pouvons objectivement comparer que les performances des placements sécurisés. Les rendements non garantis sont très variables car ils dépendent directement de vos choix en matière de contrat (frais, conditions, supports d’investissement proposés, politique de l’organisme gestionnaire)…

‍

=> Simulez vos économies d'impôts grâce a notre simulateur de Plan Epargne Retraite

‍

La fiscalité

‍

A l'entrée

Lorsque vous épargnez sur un PER, le montant de vos versements est déductible de votre revenu imposable, dans une certaine limite. Votre économie d’impôt dépend de votre situation fiscale, et de votre taux marginal d’imposition. En synthèse : plus vos revenus sont élevés, plus votre niveau d’imposition est élevé, et donc plus l’économie d’impôt est importante.

Pendant la phase d'épargne, les versement effectués sur votre PER sont déduits de vos revenus dans le calcul de l'impôt. Autrement dit les dépôts effectués sont exonérés d'impôts et vous permettent même de faire des économies (dans la limite de 10% de vos revenus annuels). C'est un atout indéniable du PER. Plus vous êtes soumis à un taux marginal d'imposition élevé et plus la réduction d'impôts sera importante.

‍

A contrario les versements que vous effectuez sur votre contrat d’assurance-vie pendant la phase de constitution ne vous apportent aucun avantage fiscal.

‍

A la sortie : en rente

La rente viagère d’un PER est à déclarer dans vos revenus comme une pension de retraite. Elle est donc soumise, après un abattement de 10 %, à l’impôt sur le revenu (selon votre taux d’imposition) et aux prélèvements sociaux (entre 5,5 et 10 %). La sortie en rente d’un PER n’apporte pas d’avantage fiscal.

‍

La rente viagère, dans le cadre d’une assurance-vie, est elle aussi soumise à l’impôt sur les revenus (selon votre taux marginal) ainsi qu’aux prélèvements sociaux (entre 15,5 % et 17,2 %) après un abattement de 30 % à 70 % qui varie selon l’âge de l’assuré au moment des versements. La fiscalité de la sortie en rente d’une assurance-vie n’est donc pas particulièrement intéressante.

‍

A la sortie : en capital

Si vous avez opté pour une sortie du PER en capital, la part concernée sera au choix :

• imposée au même titre que votre rente (donc abattement de 10 % puis imposition au titre de l’impôt sur le revenu et des prélèvements sociaux) ;
  ‍
• imposée selon un prélèvement forfaitaire libératoire (PFL) de 7,5 % et prélèvement sociaux, après abattement de 10 % ;
  ‍
• imposée selon le système du quotient. Plus rare, ce calcul est effectué par votre caisse d’impôts.

‍

Au contraire, pour une assurance-vie la fiscalité sur le capital lors d’une sortie (rachat) est très avantageuse à partir de 8 années de souscription car seule la part d’intérêt (et non celle des dépôts) est imposée à hauteur 7,5 %.

De plus, un abattement important est prévu, de 4 600 € par an et par personne (le double pour un couple). Cette fiscalité à la sortie en capital est un des avantages principaux de l’assurance-vie.

Si votre assurance-vie est plus jeune (moins de 8 ans), les gains seront imposés selon l’ancienneté du contrat : entre 35 % et 15 %, ou selon votre taux d’imposition, ou enfin selon le prélèvement forfaitaire unique mis en place en 2018. La fiscalité d’un rachat d’une jeune assurance-vie est donc moins intéressante que celle appliquée en cas de retrait après 8 ans de contrat.

‍

Et l’ISF dans tout ça ? Pendant la phase d’épargne, les sommes versées dans votre PER sortent de l’assiette taxable à l’ISF. Ce sera aussi le cas en phase de rente (sous conditions de versements annuel minimaux pendant 15 ans). L’exonération de l’ISF / IFI rajoute donc un autre atout fiscal en faveur du PER. A contrario, en phase de constitution, la valeur des versements en unités de compte composées d’actifs immobiliers devront être déclarés auprès de l’impôt sur la fortune (IFI, soit le nouveau RSI).

‍

Quel est le meilleur choix ?

Avant tout, rappelons que PER et assurance vie sont 2 enveloppes complémentaires, et non concurrentes. L’une comme l’autre peut vous permettre de préparer votre retraite. Il est ainsi tout à fait envisageable de répartir votre épargne entre les 2 enveloppes : l’une étant disponible sans contrainte, l’autre étant investie sur le long terme. Choisir entre les 2 dépend de vos objectifs et de votre situation.

Le mode de fonctionnement de ces deux produits d’épargne est similaire, mais nous avons vu que leurs différences sont importantes, tant sur le plan fiscal que sur la sortie.

• Si vous voulez préparer votre retraite : La fiscalité du PER est avantageuse lors de la phase d’épargne grâce à la défiscalisation des versements, mais l’épargne est bloquée sauf exceptions.
  ‍
• Si vous cherchez plus de flexibilité : Les fonds sur une assurance-vie sont disponibles en permanence, via des rachats. Vous pouvez choisir de sortir en rente comme en capital, en bénéficiant d’allègements fiscaux si votre contrat a plus de 8 ans. De même si la préparation de votre succession est pour vous une préoccupation centrale.
• ‍

=> Simulez vos économies d'impôts grâce a notre simulateur de Plan Epargne Retraite

‍

Notre Conclusion

‍Comme évoqué, ces 2 enveloppes sont complémentaires. Vous pouvez tout à fait souscrire à ces 2 produits, et répartir votre épargne entre les 2. Bien sûr, vous pourrez faire évoluer la répartition entre l’une ou l’autre enveloppe en même temps que vos objectifs, ou de votre situation (professionnelle, familiale, fiscale, …).

‍

Le PER est surtout indiqué pour les contribuables fortement imposés pendant la phase d’épargne car ses versements sont déductibles du revenu imposable ou pour les indépendants.

‍

L’assurance-vie permet, elle, de transmettre un capital important sans être soumis aux droits de succession. Ainsi, suivant votre situation et votre stratégie d’épargne pour votre retraite, un de ces contrats ou les deux peuvent être particulièrement adapté à vos besoins.

‍

Commencez par faire une simulation gratuite pour savoir ce que vous gagnerez en souscrivant au PER Lexem !

‍

Vous avez encore des doutes ?

Prenez contact avec un expert gratuitement pour optimiser votre situation et bénéficier de notre expertise pour y voir plus clair !

=> Simulez vos économies d'impôts grâce a notre simulateur de Plan Epargne Retraite